(Eurobond)- Le 16 janvier 2025, le Bénin a excellé sur la scène financière internationale, devenant le premier émetteur souverain africain de l’année grâce à une double opération ambitieuse. Levant 1 milliard de dollars, le pays a une nouvelle fois prouvé son aptitude à conjuguer rigueur économique et vision stratégique, tout en renforçant son image d’acteur fiable et innovant sur les marchés internationaux.
Au cœur de cette réussite, une émission obligataire internationale de 500 millions de dollars, assortie d’une maturité record de 16 ans et couverte en euros avec un coupon attractif de 6,48 %. Ce succès résulte d’un roadshow intensif de trois jours, qui a réuni plus de 60 investisseurs institutionnels à travers le monde. Le résultat a été spectaculaire. Le carnet d’ordres a atteint 3,5 milliards de dollars, soit une sursouscription sept fois supérieure au montant recherché. Une telle performance a non seulement permis de réduire le rendement de l’obligation de 75 points de base en une journée, mais a également affirmé la solidité des fondamentaux économiques du Bénin aux yeux du monde.
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En parallèle, le gouvernement béninois a scellé un partenariat avec Deutsche Bank, obtenant un crédit de 500 millions d’euros. Ce financement bénéficie d’une garantie pionnière de 200 millions d’euros de l’Association Internationale de Développement (IDA), une première mondiale depuis le lancement de la plateforme de garanties de la Banque mondiale en 2024. Avec un taux avantageux de 6 % et une maturité de 15 ans, cette opération va permettre au Bénin de racheter une partie de son Eurobond 2032, prolongeant ainsi la durée moyenne de sa dette tout en réduisant le coût de son service.
Les économies générées grâce à ces opérations seront intégralement réinvesties dans des projets stratégiques alignés sur les Objectifs de Développement Durable (ODD), notamment dans les infrastructures et les services sociaux. En renforçant son cadre macroéconomique et en diversifiant ses sources de financement, le Bénin trace une voie claire pour garantir une croissance inclusive et durable. Le closing financier de cette double mobilisation est prévu pour le 23 janvier 2025.
Le succès de cette opération envoie un message fort à la communauté internationale : le Bénin est prêt à relever les défis économiques de demain tout en renforçant son rôle de leader régional en matière d’ingénierie financière.
Rostand HOUNWANOU
